Биржевые облигации

Многолетняя инвестиционная деятельность по строительству и реновации объектов коммерческой недвижимости обеспечили АО Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» устойчивый денежный поток, рост капитализации и достаточно высокую доходность.

Базовые инструменты фондирования, которые Компания использовала в течение  17 лет (кредиты Коммерческого банка «Гарант-Инвест», проектное кредитование и рефинансирование со стороны крупных российских и зарубежных банков, работающих в России), были дополнены выходом на рынок публичных заимствований.

23 марта 2017 года Московская Биржа зарегистрировала программу облигаций АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», целью которой является привлечение денежных средств на увеличение портфеля недвижимости - приобретение новых объектов, а также на развитие проектов в сфере недвижимости, реновацию и модернизацию действующих торговых центров.

19 февраля 2019 года программа была увеличена до 10 млрд рублей.
Вид ценных бумаг Купонные облигации на предъявителя в рамках программы биржевых облигаций
Эмитент АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест»
Объем программы 10 млрд руб.
Организаторы ООО «Компания БКС»,  АО «Газпромбанк», ООО «Универ Капитал», ООО ИК «Фридом Финанс», АО ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент"


В рамках программы на 1 сентября 2020 года осуществлено 7 выпусков биржевых облигаций.

1-й, 2-й и 4-й выпуски полностью погашены.

5-й (основной) выпуск облигаций АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» объемом 6 млрд рублей, размещен в марте 2019 года. Особенностью выпуска является ежеквартальная амортизация, синхронизированная с инвестиционной программой редевелопмента эмитента «Программой РЕ». Купонная доходность составляет 12,0%. 6 мая 2019 года биржевые облигации 5-ого выпуска по решению Правления Московской биржи были включены в Сектор Роста.

6-й (целевой) выпуск облигаций АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» размещен 17 декабря 2019 года. Общий объем размещения составил 500 млн. рублей со сроком погашения 3 года и квартальным купоном в размере 11,5%. Выпуск включен в Сектор устойчивого развития Московской Биржи, созданный для финансирования проектов в области экологии, защиты окружающей среды и социально-значимых проектов. Это первый выпуск облигаций компании, который соответствует Green Bonds Principles. Облигации размещены для целей финансирования проектов, соответствующих Принципам зеленых облигаций  (GBP 2018), опубликованных Международной ассоциацией рынков капитала (ICMA).

Получено заключение «Эксперт РА» о том, что выпуск соответствует принципам зеленых облигаций (GBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) и обеспечивает возможность инвестиций с прозрачными экологическими характеристиками. 

Получено экологическое заключение Бранан Энвайромент на Программу Мероприятий по реновации объектов недвижимости АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» и получено заключение НАКДИ по результатам комплексной оценки документов и соответствия бизнес-процедур требованиям, предъявляемым к зеленому финансированию. 

7-й (с долларовой офертой) выпуск размещён АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» 02 июля 2020 года. Общий объем размещения 700 млн. рублей со сроком погашения 30 октября 2021 года. 

Ежеквартальная купонная доходность составляет 12% годовых

По выпуску за 3-и дня до погашения предусмотрена долларовая оферта по цене, обеспечивающей инвестору возврат долларового эквивалента инвестиций с доходностью 5% годовых в долларах США.
Выплата валютной доходности по оферте осуществляется по формуле в привязке к курсу RUR/USD следующим образом: рассчитывается номинальная стоимость вложений по курсу 74,1586 на дату размещения 04.08.2020 года; начисляются 5% годовых за весь срок обращения (от момента размещения до даты оферты); полученная расчетная сумма с доходностью 5% годовых умножается на курс RUR/USD, который будет на дату оферты (на 482 день обращения за 3 дня до погашения всего выпуска).  
Таким образом, владелец облигаций в конце срока обращения может сделать выбор какую доходность получить: либо рублевую доходность 12% годовых, либо валютную, воспользовавшись офертой, рассчитав долларовую доходность в 5% годовых от курса 74,1586.
Доступ к биржевым облигациям АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» предоставляется через профессиональных участников рынка. Облигации доступны для приобретения на бирже в режиме основных торгов.
По всем дополнительным вопросам вы всегда можете обратиться к нам по адресу dcm@com-real.ru

Ссылки на сопровождающие документы:

Доступ к биржевым котировкам и итогам торгов облигациями АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест»: