Биржевые облигации

Помимо традиционного финансирования сектора недвижимости со стороны банков, одним из новых трендов привлечения инвестиций стал выход компаний на открытый рынок капитала. В отличие от проектного финансирования, облигационные займы позволяют привлечь более широкий круг инвесторов в отрасль коммерческой и торговой недвижимости. Работа на открытом рынке формирует повышенные требования к репутации компании-эмитента и ее финансовой прозрачности.

АО «Коммерческая Недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» имеет рейтинг от АКРА BBB+ (RU), прогноз «Стабильный».

С 2017 года компания разместила на Московской бирже 5 выпусков облигаций на сумму 10 млрд руб., которые пользуются стабильным спросом, как со стороны частных, так и институциональных инвесторов:

Объем 5-го выпуска облигаций, соорганизаторами которого стали БКС и Газпромбанк, составил 6 млрд руб., он включен в Сектор роста Московской биржи, 2 уровень листинга. Срок обращения бумаг составляет 5 лет (дата погашения: 5 апреля 2024 года), дюрация облигаций на текущий момент составляет 2,5 года (гашение тела осуществляется начиная с 6 купона, 5 июля 2020 года). Бумаги входят в Сектор Роста Московской биржи, 2-й уровень листинга. Ежемесячный оборот превышает 200 млн. в месяц.

Облигационный займ выпущен для финансирования инвестиционной программы  редевелопмента и модернизации устаревших объектов торговой недвижимости Москвы – «Программы РЕ». Это большой комплекс мероприятий, включающий в себя редевелопмент, ребрендинг, рестайлинг, реброкеридж, реинжениринг, а порой даже реанимацию торгового объекта. Основной целью программы является повышение статуса торгового центра и увеличение его привлекательности, как для арендаторов, так и для посетителей и, соответственно, доходности на вложенные инвестиции. В рамках этой программы предусматривается покупка и модернизация московских торговых центров, не соответствующих современных требованиям посетителей и арендаторов. Компания уже провела реновацию ТРК «Перово Молл» и 5 районных торговых центров «Смолл».